ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 22 พ.ย.64 ปิดที่ 1,649.54 จุด เพิ่มขึ้น 4.48 จุด มีมูลค่าซื้อขาย 94,488.27 ล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 1,738.67 ล้านบาท

บิ๊กดีลการควบกิจการ DTAC-TRUE ที่ว่ากันว่าเป็น Win-Win ที่ได้ประโยชน์ทั้งกับ 2 บริษัท และคาดกันว่าจะได้อานิสงส์ไปถึง ADVANC ด้วย จากผู้เล่น 3 ราย เหลือ 2 รายใหญ่ ที่อาจจะไม่แข่งขันห้ำหั่นตัดราคากันหนักเหมือนปัจจุบันส่งผลให้ราคา 3 ยักษ์สื่อสารพาเหรดขึ้นยกแผง

บล.กสิกรไทย แนะกลยุทธ์ลงทุน จ ให้ทยอยซื้อ DTAC และก็ TRUE เนื่องจากว่ามั่นใจว่าราคาจะขยับไปราคาเทนเดอร์เหมือนเก่าหน้านี้ที่ GULF เทนเดอร์ INTUCH รวมถึงเข้าซื้อ ADVANC และก็ DIF ในฐานะเป็นผู้เล่นในตลาด มั่นใจว่าได้ประโยชน์ด้วยเหมือนกัน โดย ADVANC จะมีต้นทุนที่ถูกลงจากการแข่งขันที่ลดน้อยลง ส่วน DIF อาจได้ประโยชน์ แม้ DTAC มีการขายทรัพย์สินที่มิได้ใช้งานออก

บล.โนมูระพัฒนสิน วัดผลบวกที่จะเกิดขึ้น 2 ส่วนหลักหมายถึงระดับบริษัท (DTAC, TRUE) จะได้ประโยชน์ในเชิงองค์ประกอบที่อดทนขึ้น อีกทั้ง Market share และก็คลื่นความถี่สั้น-กลางจะขยับเป็นเบอร์หนึ่ง ทำให้บริษัทใหม่มีข้อเด่นสำหรับในการลดทุนได้ง่ายมากยิ่งขึ้น

ระดับอุตสาหกรรม (ADVANC, DTAC, TRUE) ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดลดน้อยลง สนับสนุนแนวโน้มการแข่งขันด้านราคาอีกทั้งการออกโปรโมชันหรือการประมูลคลื่นในอนาคตจะลดน้อยลง ทำให้ได้โอกาสสูงที่โนมูระฯ และก็ตลาดจะให้ Upside ต่อหัวข้อดังที่กล่าวมาข้างต้น จึงได้โอกาสเปลี่ยนแปลงราคาเป้าหมายของกลุ่มขึ้น โดยการขยับ EV/EBITDA ขึ้น

ด้วยเหตุนี้ จึงอาจจะข้อแนะนำ “BULLISH” สำหรับกลุ่ม โดยยังคงเลือก ADVANC เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ตีราคาให้เป้าหมายตามฐานราก 220 บาท และก็จัดแจงปรับขึ้น เนื่องจากว่าคิดว่าจะได้ผลบุญทางอ้อมจากภาพรวมการแข่งขันที่มีลัษณะทิศทางลดน้อยลง ประกอบกับแนวทางรายได้ที่อยู่ในตอนการฟื้นฟูสภาพอีกทั้งจากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และก็ S-curve ใหม่อย่าง 5G, Fibre, Enterprise and digital service และลุ้นเงินปันผลใน 2H21F อีก 2%

และก็แนะเก็งกำไร หุ้น TRUE มี Upside จากราคา tender 5.09 บาท และก็ DTAC มี Upside จากราคา tender ที่ 47.76 บาท.